El banco Ceiss, hasta ahora propiedad de Caja España-Duero y en negociaciones para su integración con Unicaja, ha quedado técnicamente abocado a una subasta pública después de que ayer el FROB –el fondo constituido por el Gobierno para la reforma financiera– emitiera una valoración sobre la entidad que evalúa un desfase patrimonial de 288 millones de euros. Caja España-Duero perderá así el control sobre Ceiss, que quedará al 100% en manos públicas. La posibilidad de que Unicaja pueda absorber a Ceiss sigue, no obstante, abierta aunque el tiempo para cerrar el acuerdo es cada vez menor; concretamente hasta que el FROB inyecte en esta entidad los 604 millones de ayuda pública que Bruselas le remitió el pasado martes a través del Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE).
Una vez eso ocurra, Ceiss estaría nacionalizada al 100% y la subasta, a la que Unicaja tendría que acudir como un postor más, sería inevitable. La pregunta ahora es qué le sale más rentable a la entidad malagueña: si adquirir Ceiss ahora paralizando la llegada del dinero europeo o pujar por ella una vez esté saneada y resulte un bocado más goloso. El problema de la segunda opción es que la concurrencia de competidores puede encarecer el precio final al que se venda Ceiss. El vicepresidente de la Comisión Europea y comisario de Competencia, Joaquín Almunia, ya ha advertido de que el mecanismo de la subasta está ideado para adjudicarlo al postor que más ofrezca, sacar el mayor dinero posible y así ahorrar el máximo dinero público al contribuyente, que es quien en definitiva ha pagado los 604 millones de euros que el FROB inyectaría en Ceiss.
Pero, ¿cuándo se producirá la llegada real del dinero a Ceiss? «En cuestión de días», según comentan en el sector, aunque nadie sea capaz de fijar con exactitud el día límite. Será el Banco de España, del que depende el FROB, quien decida finalmente el plazo extra con que cuenta Unicaja para tratar de cerrar in extremis la integración de Ceiss.
De momento, la entidad castellanoleonesa tiene convocado para el próximo miércoles un consejo extraordinario de Caja España-Duero donde su presidente, Evaristo del Canto, tendrá que dar explicaciones por la pérdida de Ceiss. En ese consejo se abordará también el proceso de integración con Unicaja, con lo que la fecha podría ser indicativa de que para mitad de semana el tema debería estar aclarado, según apuntaron fuentes financieras, que en todo caso negaron que sea posible aseverar nada con seguridad.
Unicaja, por su parte, declinó ayer hacer cualquier tipo de valoración tras el dictamen o due diligence emitido por el FROB.
Fuentes de Ceiss, por su parte, sí comentaron que la valoración negativa establecida por el FROB «no interfiere ni perjudica» a los procesos de negociación que la entidad tiene abiertos en estos momentos para «decidir un futuro viable». Por supuesto, y aunque las fuentes no lo citaron explícitamente, el plan principal sigue pasando por la integración con Unicaja. Según Ceiss, que remitió un comunicado interno a sus trabajadores, la due diligence del FROB y sus conclusiones son «un paso necesario» en el proceso de recapitalización y reestructuración de la entidad financiera.
El desfase patrimonial detectado se produce, afirma Ceiss, tras haber absorbido las pérdidas provocadas por los reales decretos de saneamiento, así como por la exposición al mercado inmobiliario y la segregación de los activos tóxicos a la Sareb (el denominado banco malo). También se atribuye la valoración negativa a los costes derivados del proceso de recapitalización aprobado por la Comisión Europea en diciembre.
«El resultado era el esperado», comentaron las fuentes.
El FROB publicó ayer las valoraciones de las entidades englobadas en el grupo 2 de los test de Oliver Wyman, que son las que estaban pendientes de nacionalización. Liberbank, BMN y Caja3 tienen un valor patrimonial de 1.113, 569 y 370 millones de euros, respectivamente, frente al «agujero» de 288 millones de Ceiss. Gracias a estas valoraciones, el Estado podrá inyectar en las cuatro entidades los 1.865 millones desembolsados ya por la Unión Europea y que forman parte del segundo trama de ayudas para sanear la banca española.
En paralelo, el FROB dio a conocer ayer que el Banco Gallego –entidad vinculada al nacionalizado NCG Banco– cuenta a su vez con un desfase patrimonial de 150 millones de euros.
Así, el Estado podrá inyectar 730 millones para recapitalizar BMN, lo que le dará una participación cercana al 65%, según fuentes financieras, mientras que Liberbank y Caja3 podrán recibir 124 y 407 millones a través de bonos convertibles contingentes («cocos», en el argot financiero). En el caso de Ceiss, son 604 millones de euros, lo que, debido a su valor negativo, hará que la entidad pase a estar controlada totalmente por el Estado y se una al grupo de nacionalizadas junto a Bankia, Catalunya Banc y NCG Banco.
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